American Barrick Gold 10 ноября подала заявку на первичное публичное размещение акций. Часть выручки от продажи компания собирается направить материнской Barrick Mining. По плану American Barrick выпустит в пользу Barrick Mining вексель в качестве дивиденда непосредственно перед завершением размещения. Затем она погасит его за счёт части чистой выручки. В предварительном проспекте сумма оставлена пустой, а возможный остаток чистой выручки предназначен для общекорпоративных целей.
Barrick Mining описала движение средств со своей стороны. В сообщении от 10 ноября она заявила, что рассчитывает вернуть полученные от IPO средства собственным акционерам. Вместе документы показывают весь предполагаемый путь денег: от продажи акций American Barrick до погашения векселя материнской компании и дальнейшего перечисления средств акционерам Barrick Mining. Согласно проспекту, American Barrick ещё не определила конкретного назначения средств, оставшихся после погашения векселя. Форма S-1, раздел об использовании выручки
Какое влияние получат новые акционеры?
Barrick Mining рассчитывает сохранить большинство обыкновенных акций American Barrick. По проспекту это обычно позволит ей определять результаты голосования акционеров по таким вопросам, как выборы директоров и крупные сделки. По отдельному проекту соглашения Barrick Mining также сможет назначать большинство директоров и членов каждого комитета совета, пока ей принадлежит большинство обыкновенных акций в обращении. Форма S-1, раздел об отношениях с Barrick
Часть этого влияния может сохраниться и после утраты большинства. По проекту соглашения, пока Barrick Mining остаётся бенефициарным владельцем не менее 35% обыкновенных акций в обращении, American Barrick потребуется её предварительное письменное согласие на такие решения, как назначение или увольнение гендиректора и изменение дивидендной политики. Для публичных инвесторов этот порог важен: материнская компания может потерять большинство голосов, сохранив право согласовывать эти решения. Форма S-1, факторы риска
Здесь важно различать две доли. В описании бизнеса после разделения сказано, что American Barrick будет управлять Nevada Gold Mines и владеть 61,5% совместного предприятия, а Newmont — оставшимися 38,5%. Это доли в горнодобывающем предприятии. Доля самой American Barrick, которая останется у Barrick Mining после продажи акций, на обложке проспекта пока не указана. Форма S-1, анализ руководства и обложка проспекта
В документе также не указаны число акций и диапазон цен. American Barrick намерена подать заявку на листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером ABGC. Barrick Mining заявила, что регистрационное заявление ещё не вступило в силу, а размещение зависит от рыночных условий и проверки SEC. В следующем проспекте могут появиться цена для инвесторов, доступная им доля компании и сумма, которую компания рассчитывает сохранить после расчёта с материнской. Форма S-1, обложка и использование выручки · Сообщение Barrick Mining о подаче заявления · Сообщение от 10 ноября