Fin septembre, les Américains devaient 481 milliards de dollars sur leurs lignes de crédit adossées à un logement, soit 23 milliards de plus qu’au trimestre précédent. C’est la plus forte hausse trimestrielle depuis 2005 et la dix-huitième d’affilée, selon le rapport de la Fed de New York sur la dette des ménages, paru le 10 novembre.
Les 23 milliards représentent la variation nette du montant dû, pas le montant des nouveaux prêts. Le rapport s’appuie sur un échantillon de dossiers de crédit Equifax représentatif du pays. Il indique séparément que les plafonds de ces lignes ont augmenté de 31 milliards de dollars au total. Le plafond mesure ce qu’on peut emprunter. L’encours mesure ce qui est déjà dû.
Pour un propriétaire, la différence se lit dans la mensualité. Une ligne de crédit adossée à la valeur nette du logement, ou HELOC, permet d’emprunter sur cette valeur pendant une période de tirage. Le Bureau de protection financière des consommateurs explique que ces lignes sont généralement à taux variable. La mensualité peut augmenter sans nouvel emprunt. Le logement garantit la dette et peut être menacé en cas d’impayés.
Deux façons dont la même dette de 30 000 dollars peut coûter plus cher
Supposons que vous deviez 30 000 dollars sur une ligne dont seuls les intérêts sont dus pendant la période de tirage. À un taux annuel hypothétique de 8 %, le calcul simplifié donne 200 dollars d’intérêts par mois. À 9 %, il donne 225 dollars. Cela fait 25 dollars de plus par mois sur le même solde. Dans les deux cas, on divise le taux annuel par douze et on l’applique au solde restant.
Supposons ensuite que la période de tirage s’achève et que le prêteur exige de rembourser les mêmes 30 000 dollars sur dix ans. Avec un taux constant de 9 % et 120 mensualités égales, la mensualité serait d’environ 380 dollars, capital et intérêts compris. Cela représente environ 155 dollars de plus que les intérêts seuls à 9 %, même sans nouvelle hausse du taux. L’exemple exclut les frais et repose sur un calcul mensuel simplifié. Les taux sont des hypothèses, pas des offres.
Le CFPB rappelle que les conditions de remboursement varient. Certaines lignes exigent le remboursement de la totalité du solde dès la fin de la période de tirage. Pour établir son budget, il faut vérifier la date à laquelle on ne pourra plus tirer de fonds, les variations possibles du taux, les frais et le montant de la première mensualité après cette période. Le plafond de crédit ne suffit pas à répondre à ces questions.